天天短讯!透视定投:长期主义的掘金逻辑
来源:一点财经 2023-06-16 18:06:12

现代人的生活节奏越来越快,心态也越来越急躁。

上班急着赶公交地铁,下班赶着接送孩子,职场上急着升职加薪......然而,急不意味着目的就能快速实现,有时往往还会适得其反。


(资料图片仅供参考)

在投资这件事上,尤为如此。很多人在投资上,急于更快拿到回报或者拿到更大的回报,结果却经常栽跟头,总也达不成投资目标。

有时候,慢就是快。定投正是这样一种投资方式,能够帮助我们在充满不确定性的快节奏时代里,让资产更稳健地保值增值。

通过“3W黄金圈法则”,也就是What(做什么)、How(如何做)、Why(为什么做),我们能够更清晰地认识到这一点。

What:定投的“价值真容”

很多人并不清楚定投的“What”,看不透它的价值真容。

简单来说,定投就是一种定期投资方式。比如,每月15日投资500元,买入代码为XXXX的公募基金。其中,日期、金额、基金都可以根据自己的投资需求来确定。

一般而言,基金定投具备省时省力,聚少成多、平摊成本等特点。

别小瞧定投,虽然每一期投入的资金不多,但多期积累下来能产生滚雪球般的复利效果,获得不小的收益。定投的时间越久,效果就越明显。

比如,同样达成20万元的目标,都采用定投偏股混合型基金的方式,选择15年时长达成相比选择5年时长达成,总投入本金减少了59%,这里的计算公式是(55131.89-135167.52)/135167.52=-0.59)。选择15年和5年的每月投入分别为306.29元和2252.79元,显然,选择15年达成20万元的目标,每月投入负担要小很多。

另外,因为市场有涨有跌,很少有人能掌握到最佳的买卖点获利。而定投不必考虑进场的时点、价格,不用为短期波动而改变长期投资决策。

比方说,2012年1月1日小易开始定投,此时市场横盘震荡很久了,你不知道牛市何时回来,决定再等等。过了三年,2015年1月1日方方也决定开始定投,此时市场点位已经接近市场2007年的历史顶峰了,你担心会被套牢,又决定等等。2018年1月1日,你终于按捺不住,也开始定投了。

2021年12月31日,三人一起赎回了定投。你发现最早开始定投的小易获得了最高的收益率,达到了130.74%;其次是比你多定投三年的方方,获得了82.88%的收益率;你的收益率是最低的,只有62.29%,大约只有小易的1/2。

你也许会后悔,为什么没在2012年1月1日或者2015年1月1日开始定投。事实上,不管在哪个时间点开始,你都难以预判未来的市场走势。而采用定投的方式,不用担心一次买在高点,不必考虑进场的时点、价格。

总体上,看似被动的定投,其实不失为一种主动的“慢慢变富”的投资。

How:创造价值的“两大素养”

同样一种武器,在不同的人手中会产生不一样的效果。

同样的,面对定投这种投资方式,并不是所有人都能获得自己满意的收益,关键要明白How(如何做)。要做到出色的定投,需要具备两大素养——选择和长期。

首先,要学会选择合适的基金。

通常来说,净值有一定波动的基金产品,更能发挥定投利用波动获利的优势。不过,有些投资者风险偏好相对较低或者手头闲余资金有限,也可以考虑定投波动相对较低的基金产品,比如偏债混合基金、二级债基以及权益类仓位占比较低的FOF产品等。

另一方面,选择基金归根结底要看长期业绩。如果基金长期业绩差,那么不管使用何种策略都难以发挥复利效应、拿到出色的回报。

其次,要有长期主义的态度。

有人曾说:“在投资的时候,要做时间的朋友,坚持价值投资,把眼光放得更远,才能得到长足的发展。”

同样,做定投要秉持长期主义,才能更好地发挥复利效应。如果遇到市场下跌、短期账面亏损就中止定投,也就错过了后续市场上涨的获利机会。

雄关漫道真如铁,而今迈步从头越。够乐观、能坚持,才有机会摘取胜利果实。

Why:为何他们适合定投?

鞋合不合适,只有脚知道。

的确,也不是所有人都适合定投,但大部分普通投资者,例如上班族、投资小白、对未来有长期理财规划的人都比较适合定投。那么,Why(为什么)?为什么他们适合?

任何投资活动,都必须量力而行、量体裁衣。

对于许多普通上班族来说,在日常开销之外每个月的存款并不多,小额的定投不会给日常生活带来太大压力。而且,由于上班族大多数空余时间不多、精力不足,通过基金定投的方式更为方便省心。

基金定投也比较适合未来有大额支出计划的人,比如计划十年后买车或者为几十年以后的退休生活储备养老钱,不妨提前做好规划、以定期定额的方式积累资金。

比如,你的计划是未来有20万元买车,这里采用四种不同收益特征的指数作为定投标的,参照它们过去十个完整年度年化收益进行模拟测算,由此设定的不同定投时长下,达成20万元每月需要投入的金额。

如此来看,假如你选择定投偏股混合型基金指数,每月投入733.80元,十年就能够达成20万元买车的目标。

当然,值得注意的是,任何投资活动都是有风险的,即便是定投也具备一定风险。

因此,投资者一定要对自身的资产状况,有一个谨慎和理性的判断。同时在专业基金公司的帮助下,进行稳健地投资,获得合理的收益。

目前易方达正在各大平台开展5.20定投季活动,大家如果对定投知识感兴趣,可以关注一下易方达微理财公众号-易定投专区,了解更多定投理财小知识。

*风险提示和免责声明:定期定额投资是引导投资者进行长期投资,平均投资成本的一种投资方式,投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别,定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。请投资者关注各基金的特有风险,在投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,在全面了解基金产品的风险收益特征、运作特点及销售机构适当性意见的基础上,选择合适的基金产品,审慎作出投资决策。本资料仅用于投资者教育,不构成任何投资建议。我们力求本资料信息准确可靠,但对这些信息的准确性、完整性或及时性不作保证,亦不对因使用该等信息而引发的损失承担任何责任,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。基金有风险,投资需谨慎。

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